세계1위 자산을 움직이는 기관이 어디인지 아시나요?_블랙록

혹시 블랙록이라는 이름을 들어 본적이 있으신가요? 블랙록은 세계 금융 시장에 절대적인 영향력을 미치는 자산운용사입니다. 이 기업은 s&p 500의 97.5%를 소유하고 있으며, 그 규모는 일본보다 더 큽니다. 블랙록이 자산 관리의 최전선에서 ‘알라딘’이라는 리스크 관리 시스템을 통해 금융 시스템을 조용히 장악한 과정은 놀랍습니다. 핑크의 리스크 중심 접근 방식은 모든 금융 위기 속에서도 회사의 성공을 이끌었습니다. 블랙록은 이제 단순한 자산 운영을 넘어 글로벌 거버넌스의 일부로 인정받고 있습니다.

🌑 블랙록: 세계 금융 시장을 조용히 장악한 자산운용사

 

• 블랙록은 s&p 500의 97.5% 기업에 투자하며, 전 세계에서 가장 큰 자산운용사 중 하나로 자리잡고 있다 
• 레리 핑크는 채권 부서에서 시작하여, mbs 모기지 채권의 가능성을 최초로 알아보았고, 월가의 새로운 시장을 열었지만 큰 손실 후 리스크 관리의 중요성을 깨달았다 
• 핑크는 1988년 블랙스톤 파이낸셜 매니지먼트를 설립하며 리스크 중심의 포트폴리오를 제공하는 전략을 통해 기관들에게 안정적인 수익을 창출하려고 했다 
• 특히 보험사와 연기금 등의 기관들은 커지는 자산을 관리하면서 리스크 중심의 포트폴리오의 필요성을 느꼈고, 이 전략은 성공적이었다 
• 채권 중심의 안정적인 투자로 블랙록은 리스크 관리 분야의 선두주자로 떠올랐다 

📈 블랙록의 성장과 독보적인 리스크 관리 시스템

 

• 블랙록은 1994년 블랙스톤과의 지분 문제로 갈등을 겪고 완전히 독립하여 블랙록이라는 이름을 갖게 되었다 
• 블랙스톤의 지분을 인수한 피치포그 운용의 자산 관리 부분을 흡수한 후, 본격적인 성장을 시작했다 
• 블랙록은 조용하게 움직여서 초기에는 큰 주목을 받지 못했으나, 거품이 꺼진 순간 두드러지게 부각되었다 
• 2001년 닷컴 버블 붕괴 당시 블랙록의 채권 중심 전략이 주목받으며 많은 투자자들이 몰려들었다 
• 블랙록의 성공적인 성장에 기여한 요소는 알라딘이라는 자산 부채 채무 파생 상품 투자 네트워크의 도입이다 
• 1999년부터 슈퍼 컴퓨터 수백 대로 리스크 관리 알고리즘을 구축하여 금융 시장에서 발생하는 변수들을 고려한 리스크 관리 능력을 확보했다 

📈 블랙록의 금융 위기 극복과 알라딘의 역할

• 블랙록은 2006년 메릴린츠의 자산 관리 부문 인수로 1조 달러 자산을 운영하는 거물이 되었고, 이는 2008년 금융위기와 관련이 깊다 
• 미국 모기지 시장의 붕괴로 블랙록이 인수한 자산에 문제가 발생할 수 있었지만, 이는 주요 금융사의 위기와 맞물려 있었다 39.
• 알라딘 플랫폼은 블랙록이 mbs에서의 위험을 사전에 잡아내도록 도왔고, 이를 통해 미국 정부의 위기 해결 파트너로 자리 잡았다 
• 미국 정부는 복잡한 자산 구조를 해석하고 정리하기 위해 알라딘을 활용했으며, 이는 자산들의 위험 분석을 가능하게 했다 
• 블랙록은 위기 해결사로 부상하며 알라딘의 솔루션 사업이 새로운 수익원으로 자리 잡게 되었다 

📈 블랙록의 성장과 논란

 

• 블랙록은 2009년 바클레이스의 자산 관리 부문을 인수하면서 아이시어즈 브랜드를 얻게 되어, 자산 관리 분야에서의 입지를 크게 강화했다 .
• 2008년 금융위기 이후, 투자자들의 마인드가 패시브 펀드 중심으로 변화하고, 블랙록의 리스크 관리 투자와 결합하여 기관 투자자들의 신뢰를 확보했다 .
• 블랙록의 연기금 및 보험사와 같은 대형 기관 의존도는 높은 수준으로 증가하여, 기술 기반 금융 기업으로도 인정받게 되었다 
• 2020년 블랙록의 운용 자산이 10조 달러를 돌파하면서, 그 성장세에 대한 우려와 정치적 논란이 일어났다 .
• esg 관련 발언은 양측의 비판을 초래했으며, 정치적 논란을 피하기 위해 블랙록은 esg라는 용어를 철회하게 된다 

🔍 블랙록의 미래와 레리 핑크의 영향력

 

• 레리 핑크는 여전히 블랙록의 중심에 있으며, 은퇴에 대한 생각이 없다고 한다. 
• 핑크 이후 블랙록의 방향성에 대한 질문은 블랙록 내부뿐 아니라 전 세계 금융 시장에서 주요 관심사로 부각되었다. 
• 블랙록이 앞으로 더 거대해질지, 아니면 현재가 정점인지에 대한 논의가 이루어지고 있다. 
• 금융 시장의 주도권 변화와 블랙록의 선택이 중요한 관찰 포인트로 제시된다.